清华大学：关于我国普惠金融发展的体制性特征.pdf

1、研究报告 （2019 年 第 14 期 总第 40 期） 2019 年 4 月 30 日 关于我国普惠金融发展的体制性特征 润博数字金融研究中心 【摘要】【摘要】 普惠金融近年来已经成为我国金融发展的一个中心议题。本文首先回顾了国际视野中关于普惠金融的定义和内涵，以及中国发展普惠金融的目标任务体系，通过对比分析发现：我国的普惠金融服务内涵更具针对性；发展目标更明确具体；发展路径更清晰可行；并且发展效果更加突出。在此基础上，本文分析了激励约束机制对普惠金融发展的重要性，实现激励约束机制就需要划清业务边界，疏通传导渠道，落实激励约束责任等，尤其是大型金融机构普惠金融业务要实现专营管理，建立单独的运

2、营体系。在这一过程中，互联网和大数据技术的发展和应用，使得普惠金融领域发生了革命性的变化，另一方面也正是中国普惠金融的这片沃土，才能催生出互联网金融这棵参天大树。但是，我PBCSF国普惠金融发展目前仍然面临着许多新课题：金融机构、接受服务的个人和企业、政府和监管者，构成了普惠金融市场供给、需求和监管的三角关系。目前看，在普惠金融市场三者之间还存在许多问题和矛盾。包括供給方面临着传导机制依然不畅通的制约，需求端除了要继续加强信用环境建设外，重要的是培育金融意识，熟悉金融环境，梳理金融需求，找到解决方案。而对市场调节者的政府和监管部门来说，目前制定的政策，特别是财政税务，差别监管的措施正在发挥效力

3、，需要坚持和完善下去。 PBCSF I 目 录 一、国际视野中关于普惠金融的定义和内涵 . 1 二、我国普惠金融发展中的目标任务体系 . 6 三、我国普惠金融激励约束机制的导向和演变 .12 四、我国普惠金融专营体系的作用 .17 五、我国普惠金融与金融科技的互动效应 .20 六、我国普惠金融发展面临的新课题 .22 PBCSF 1 关于我国普惠金融发展的体制性特征 张 云 （润博数字金融研究中心） 普惠金融是一个世界性议题，在中国更具有广泛和特殊意义。近年来，已经成为我国金融发展的中心议题之一。之所以如此，就在于普惠金融既是一个如何面对和服务弱势群体，弱势领域的道德选项，也是一个如何夯实根基

4、，面对发展，面对未来的战略抉择。所以，需要从比较宽广的历史视野，比较系统的思维方式，比较切实的实践观念，对普惠金融的内涵，特征，发展路径，推进方式，存在挑战以及应对之策等进行系统分析和研究，从而更加清晰和全面。 一、国际视野中关于普惠金融的定义和内涵 普惠金融已经有国际公认的定义和内涵。而从形成时间上考查，却是老话题，新概念。 之所以是个老话题，就在于现代金融产生之后，金融机构始终面临着如何处理好穷人和富人，城市和乡村，大客户和小客户，高盈利和微盈利业务之间的关系问题；也始终存在着 30 年河东，30 年河西的市场前瞻性和经济周期性转换问题。所以，普惠金融PBCSF 2 既是经营策略和眼界问题

5、，也是实现均衡发展，缩小贫富鸿沟的政治议题和道德选项。 其实，在西方发达国家，也存在着普惠金融需求，也存在相应的困惑。金融机构也需要提供普惠金融服务。例如现今美国第四大商业银行-美洲银行，当初就是从做意大利移民的普惠金融起家的，今天许多西方的大银行，也都是从普惠金融发展起来的。时至今日，西方仍然重视普惠金融的存在和发展。在美国就设立了社区银行，制定了社区银行法，对社区银行的功能定位有了明确界定。日本设立了农林金库，通过监管，政府补贴和利率优惠等措施，引导对中小企业，农民和其他特定区域，人群，产业等提供特定的金融服务。在发展中国家和欠发达国家中，普惠金融就更是一个备受关注的话题。孟加拉国的格莱珉

6、银行和其创始人尤努斯就是一个典型的案例。 所谓普惠金融是个新概念，是指正式确定这个定义的时间并不长，由联合国在 2005 年正式提出来。大家知道，从 20 世纪 90年代开始，国际上掀起了一股减贫热潮，越来越多的机构开始认识到，不能仅仅向低收入客户提供贷款，而是要提供包括借贷、储蓄、保险以及转账在内的一系列的全面金融服务，即“微型金融” 。提供多元化金融服务已经成为一种趋势，其巨大的潜在商业价值吸引一些国际著名商业银行如花旗银行等进入该领域，同时各类金融机构出于各种动机也向微型金融逐渐发展。在此基础上，PBCSF 3 联合国在 2005 年对普惠金融（Inclusive Finance）的定义