NIFD：2023Q1中国金融监管报告（18页）.pdf

1、中国宏观金融NIFD季报主编:李扬殷剑峰张旸 王蒋姜2022 年 4 月中国金融监管NIFD季报主编:李扬胡滨郑联盛、张淑芬2023 年 5 月 NIFD 季报是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、银行业运行、保险业运行、机构投资者的资产管理等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。NIFD 季报由三个季度报告和一个年度报告构成。NIFD 季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出；NIFD 年度报告于

2、下一年度 2 月份发布。I 金融监管改革深化，内外金融环境复杂 摘摘 要要 2023 年一季度，国际金融市场“东边日出西边雨”。在我国金融监管改革进一步深化之际，美欧爆发重大银行风险事件，我国经济复苏和金融稳定面临的外部环境更趋复杂。一方面，国际金融形势波云诡谲，市场复杂动荡，美欧经济增速放缓，货币政策紧缩，银行风险显著上升，金融系统风险问题凸显，外部不确定性较高。另一方面，我国经济运行开局良好，经济增长企稳回升，国内金融体系整体平稳，新一轮金融监管机构改革开启，金融稳定和发展体制改革进一步深化。地方隐性债务风险有所暴露，仍需进一步加强监管；房地产市场整体仍处于疲态，房地产市场监管持续改进，“

3、三支箭”政策效果有所显现。前一阶段国家关于数字经济和平台企业的治理取得显著成效，数字经济和平台企业治理思路优化，数字经济监管实现常态化。本报告负责人：本报告负责人：胡滨 中国社会科学院金融研究所党委书记兼副所长 国家金融与发展实验室副理事长 本报告执笔人：本报告执笔人：郑联盛 国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地主任 张淑芬 中国社会科学院金融研究所博士后 【NIFD 季报季报】全球金融市场 人民币汇率 国内宏观经济 宏观杠杆率 中国宏观金融 中国金融监管中国金融监管 中国财政运行 地方区域财政 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 机构投资者的资产管理 目 录 一

4、、党和国家机构改革方案出台，新一轮金融监管改革开启.1 二、美欧银行业爆发重大风险事件，外部不确定性较高.3 三、地方政府隐性债务值得警惕，监管有待加强.6 四、房地产市场监管优化，房地产系统性风险威胁缓释.8 五、数字经济发展环境不断优化，监管实现常态化.10 六、近期中国金融监管展望.12 1 2022 年，面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力以及日益严峻的外部形势，金融监管当局稳中求进、积极应对、有效处置，不断深化金融体制机制改革，加强和完善现代金融监管，中国金融体系整体保持稳定。2023 年一季度，金融风险防控和金融监管改革主要集中在五个方面。一是中共中央、国务院印发党和国家机构改

5、革方案，新一轮金融监管机构改革开启，金融稳定和发展机制进一步完善。二是美欧爆发重大银行风险事件，外部不确定性增加，金融系统防控风险压力加大。三是地方政府隐性债务风险较大，监管有待进一步加强。四是房地产市场监管持续优化，防范房地产业引发系统性风险取得成效。五是数字经济发展环境不断优化，监管实现常态化。一、党和国家机构改革方案出台，新一轮金融监管改革开启 2023 年 3 月 10 日，十四届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案的决定。3 月 16 日，中共中央、国务院印发党和国家机构改革方案，新一轮金融监管机构改革开启。根据党和国家机构改革方案，本轮金融机构改革将重构金融监管框架，将

6、现行的“一委一行两会”金融监管框架，变为在中央金融委员会统一领导下的“一委一行一总局一会”新格局。本轮金融机构改革的核心内容包括：在党中央机构改革方面，组建中央金融委员会、中央金融工作委员会。在国务院机构改革方面，一是组建国家金融监督管理总局，统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为，作为国务院直属机构。二是深化地方金融监管体制改革。过去地方金融监管力量相对薄弱，本轮改革将建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制，统筹优化中央金融管理部门地方派出机构设置和力