2023年零食行业渠道变革发展现状及各渠道代表公司分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 2 内容目录内容目录 1.渠道变革引领行业变革.4 1.1.零食行业：品类渠道分散，消费者追求性价比.4 1.2.线上为主线下为辅，零食渠道变革中发展.5 2.各渠道拆解：向高性价比发展.6 2.1.商超：零食重要消费渠道之一，疫情推动转型.6 2.2.传统流通：最广泛的线下渠道，产品型企业的基本盘.7 2.3.电商：传统电商流量红利减退，新兴电商快速发展.8 2.4.零食店：零食量贩渠道整体正处于高速扩店阶段.10 3.零食店：远期开店空间充足，跑马圈地正当时.11 3.1.疫情期间加速发展，已成区域龙头并进格局.11 3.2.契合当下消费者需求，单店模型跑

2、通.13 3.3.门店空间测算.15 4.公司分析.18 4.1.渠道类公司：拓店逻辑带来第二增长曲线.18 4.1.1.良品铺子：升级自有品牌 PRO 大店，新开拓零食顽家量贩店.18 4.1.2.万辰生物：零食店赛道纯正标的，快速扩量正当时.19 4.1.3.三只松鼠：2022 调整转型，即将进驻社区零食店赛道.20 4.2.产品类公司：把握渠道红利，补充渠道增量.21 4.2.1.盐津铺子：积极拥抱新渠道，减品类扩渠道转型升级.21 4.2.2.甘源食品：渠道拓展进行中，加速新品培育进程.21 4.2.3.劲仔食品：短期渠道拓展，长期产品放量.22 4.2.4.洽洽食品：具备核心大单品，

3、零食店收回直营带动渠道增量.22 4.2.5.好想你：拓展红小派，进驻零食店.23 图表目录图表目录 图 1.美国零售渠道结构（以销售额计）.4 图 2.中国零售渠道结构（以销售额计）.4 图 3.国内零食行业细分品类丰富，SKU 数量庞大.4 图 4.2021 中国网民购买休闲零食主要考虑因素.4 图 5.零食销售渠道变革.5 图 6.2022 年休闲食品 4823 亿市场规模.6 图 7.商超/传统/电商/卖场/便利店构成休食主要消费市场.6 图 8.超市业态增速在 2015 年后有所回落.7 图 9.现代渠道各业态门店数量.7 图 10.永辉超市门店数量.7 图 11.永辉超市营收在疫情

4、后有所回落.7 图 12.93%小店集中于三线及以下城市.8 图 13.各零食品牌渠道结构（洽洽、甘源、劲仔、有友）.8 图 14.中国网民数量及互联网普及率持续提升.8 图 15.电商渠道零食销售额 2018 年后降速.8 图 16.线上零售渠道多元化、去中心化趋势凸显.9 FZgV3UiYeXAUiX1WkWcVbRaO8OpNmMpNmPfQqQnQfQrRtP9PoPrRxNtQrOuOrQqM 3 图 17.社交电商、社区团购等新模式兴起.9 图 18.三只松鼠 16 年后营收增速滑坡.9 图 19.三只松鼠 17-19 年毛利率下滑，销售费用率提升.9 图 20.三只松鼠 16 年

5、后线上电商平台销售额降速.10 图 21.三只松鼠渠道结构变化，线下营收占比提升.10 图 22.代表性零食量贩公司全国门店数量.11 图 23.零食很忙门店.11 图 24.22 年全球部分国家食品饮料消费动机.11 图 25.22 年中国消费者在食品饮料省钱的方式.11 图 26.2022 年关闭的部分百货门店.12 图 27.部分扶持政策.12 图 28.全国代表性零食量贩店分布.13 图 29.零食魔珐供应链及数字化系统.14 图 30.零食很忙加盟开放区域示意图.15 图 31.零食很忙门店标准化评分.15 图 32.门店测算样本选取示意图.16 图 33.样本统计示意图.17 图

6、34.良品铺子线上线下占比相对均衡.19 图 35.良品线下门店持续扩张.19 图 36.良品铺子 PRO 店.19 图 37.零食顽家量贩零食店.19 图 38.23Q1 万辰生物营收明显增长.20 图 39.陆小馋新店开业.20 图 40.2022 年三只松鼠主动调整规模有所下降.20 图 41.2022 年三只松鼠渠道结构.20 图 42.盐津铺子营收重回较快增长阶段.21 图 43.2022 年盐津铺子渠道结构.21 图 44.甘源食品营收增速逐年提升.22 图 45.22H1 甘源产品结构.22 图 46.劲仔食品营收增速明显提升.22 图 47.劲仔正逐步培育第二产品曲线.22 图