中移智库：国际运营商年度观察报告（2022）-生态构建篇（14页）.pdf

1、国际运营商年度观察报告（国际运营商年度观察报告（20222022）生态构建篇生态构建篇中国移动研究院2023 年 4 月引言引言2022 年，在新冠疫情、俄乌冲突及其引发的粮食能源危机、通胀飙升、债务收紧等负面因素影响下，世界经济发展出现严重疲态。在此背景下，全球电信业增长态势同样不容乐观，行业由疫后恢复性增长转至常规，且增速放缓。加之行业处于 5G 发展布局关键期，抓住转型新机遇、寻找发展新路径，成为当下国际运营商不能逃避的命题。为更好地把握全球电信业变革方向与发展趋势，报告分九大篇章企业战略、电信市场、数字业务、营销服务、基础设施、研发创新、组织运营、国际拓展及生态构建，对国际运营商各领域

2、经营实践和发展趋势进行总结、分析，发掘典型做法和数据异动原因，形成国际运营商年度观察报告。本篇为“生态构建篇”分报告。3/14一、一、生态构建综述生态构建综述生态构建是通过协同内外部资源生态构建是通过协同内外部资源，从传统通信行业上下游合从传统通信行业上下游合作向跨领域作向跨领域、跨行业的生态协作转变跨行业的生态协作转变，是国际运营商实现能力提是国际运营商实现能力提升升、资源获取资源获取、业务突围的重要路径业务突围的重要路径。当前国际运营商生态协作方式主要包括投资、合营企业、并购、合作四种。就所分析的十家国际运营商1生态协作数据可以看出，电信行业已从全球疫情影响下开始复苏，2021 年生态构建

3、活动显著增加，相较于 2020 年活动总数同比增长 19.5%，Omdia 预计 2022 年及未来几年生态构建将活动更加频繁，呈现强劲增长态势。构建领域上构建领域上，国际运营商将加强自身核心网络能力作为发展重点，网络服务和云一直是网络服务和云一直是国际运营商构建合作伙伴关系的热门领域国际运营商构建合作伙伴关系的热门领域。近两年，企业的整体活动分布更加均匀，在网络服务、云计算、医疗和娱乐领域都有显著的活动，其中 2021 年在汽车、医疗、零售和娱乐领域都非常活跃。Telefonica 是 2018-2021 年十家国际运营商中在主要市场中最活跃的企业，其次是 AT&T、Verizon、Voda

4、fone。1Omdia Hyperscale and Telco Partnerships Tracker-2022 中统计的国际运营商包括 AT&T、Verizon、Telefonica、Orange、Vodafone、Telecom、NTT Docomo、SKT、Etisalat、Zain4/14图图 1 12018-20212018-2021 国际运营商合作活动交易数量变化国际运营商合作活动交易数量变化图图 2 22018-20212018-2021 国际运营商合作活动前十大领域国际运营商合作活动前十大领域投资并购是国际运营商在生态构建中最为直接和有效的方投资并购是国际运营商在生态构建中

5、最为直接和有效的方式式。规模上规模上，全球通信行业投资并购交易呈现周期性波动全球通信行业投资并购交易呈现周期性波动。在内容并购交易活动增长的推动下，2021 年全球通信行业并购市场持续回暖，交易数量和交易规模显著提升，分别增长 23.1%、19.1%。经历了波峰后，2022 年上半年投资并购活动开始周期性下降，交易量显著减少。并购交易价值从 2021 年 Q1 的 930 亿美元，下降到 2022 年 Q1 的 360 亿美元、2022 年 Q2 的 310 亿美元。5/14图图 3 32018-20222018-2022 国际运营商投资并购交易数量与金额国际运营商投资并购交易数量与金额领域上

6、，数据中心和有线网络的投资并购近一年最为活跃领域上，数据中心和有线网络的投资并购近一年最为活跃。有线网络2、移动市场和光纤领域是过去五年中投资并购交易量最高领域。近两年，由于疫情居家需求，国际运营商在有线领域中大型 FTTx 和有线电视公司的收购交易量增大，同时光纤与有线电视、铁塔和数据中心的私募股权投资也推动了并购活动。2022年上半年，数据中心和有线网络投资并购交易占比约 26.6%、27.3%，是最活跃的两个领域。图图 4 42022H12022H1 全球通信行业投资并购业务规模结构全球通信行业投资并购业务规模结构2Omdia 统计口径包括固定语音、DSL、Cable、FTTx、付费电视