1、 编制单位：神州数码信息服务集团股份有限公司 2026 BANKING INTERMEDIATE BUSINESS:A NEW VALUE ENGINE UNDER NET INTEREST MARGIN PRESSURE 2026 银行业中间业务:净息差压力下的价值新引擎 0 目录 内容摘要.1 第一章 中间业务：存量博弈时代的“第二曲线”.3 1.1 宏观背景：利差收窄与资本约束的双重挤压.3 1.2 中间业务的核心范畴与价值链重构.3 1.3 银行开展中间业务的深层战略目的.4 第二章 国际与国内标杆银行的中收实践调研.7 2.1 国际标杆：专业化分工与收费模式的革命.7 2.2 国内标

2、杆：零售转型与组织重构的先行者.8 第三章 国内领先股份行、城商行中收案例剖析.11 3.1 领先股份行 A：股份制银行中收业务的绝对领先者.11 3.2 领先城商行 A：城商行中收业务的佼佼者.13 3.3 领先股份行 A 和领先城商行 A 在中间业务领域的同与不同.15 第四章 商业银行中收提升的建议与实施路径.17 4.1 战略层面：重新定义中收的战略坐标.17 4.2 业务层面：构建三大“中收增长极”的落地.18 4.3 支撑层面：组织与科技的适配性改造.20 4.4 战略路线图：非息收入转型（三年规划）.22 第五章 结论.24 附录 神州信息赋能银行中收数字化转型实践.25 1 内

3、容摘要 绪论：全球银行业正面临结构性转折。随着 LPR 下行常态化与利率市场化深度推进，传统的存贷利差模式遭遇“天花板”效应，净利息收入增长边际显著递减。同时，巴塞尔协议 III对资本消耗的限制日益严苛，依赖资产负债表扩张的模式成本激增。中间业务具备“不消耗资本”与“弱周期性”的双重免疫特性。对于商业银行而言，中收不仅仅是财报上的补充，更是提升估值、突破资本瓶颈、构建差异化护城河的唯一核心变量。标杆：在全球银行业竞相探索中收转型的深水区时，市场格局已逐渐清晰，演化出各具特色的成熟盈利模式。当我们把目光投向拥有百年积淀的国际巨头，并将之与正在锐意变革的国内先行者进行全方位对比时，一幅清晰的行业进

4、化图谱跃然纸上。这不仅仅是收入来源的替代，更揭示了商业银行核心生存逻辑的根本性重塑即彻底告别单纯追求资产膨胀的“规模驱动”旧时代，坚定地迈向以综合服务能力和资本回报率为核心的“价值驱动”新纪元。案例：国内股份制银行与城商行中收业务聚焦轻资本转型，股份制行以财富管理、投行、交易银行为核心，强化 AUM 与私行客户拓展，构建多元收入结构；城商行深耕本地场景，依托跨境金融、财富管理、普惠金融打造差异化优势。同时通过公私联动打破部门壁垒，搭建数字化中间业务平台提升服务效率，精细化管控手续费成本，形成“收入增效+成本压缩”双轮驱动，有效对冲息差收窄压力，实现中收稳健增长。建议：国内股份制银行与城商行中收

5、业务聚焦轻资本转型，股份制行以财富管理、投行、交易银行为核心，强化 AUM 与私行客户拓展，构建多元收入结构；城商行深耕本地场景，依托跨境金融、财富管理、普惠金融打造差异化优势。同时通过公私联动打破部门壁垒，搭建数字化中间业务平台提升服务效率，精细化管控手续费成本，形成“收入增效+成本压缩”双轮驱动，有效对冲息差收窄压力，实现中收稳健增长。结论：综上所述，在利差收窄与资本约束常态化的新周期下，中间业务已彻底超越财务补充的角色，跃升为商业银行重塑估值与穿越周期的核心引擎。对标领先股份制银行与领先城商行的成功实践，唯有摒弃“规模情结”，坚定拥抱以财富管理、交易银行及大投行为支撑的“轻型银行”战略，

6、方能破局。商业银行需借力数字化与组织变革，将服务深度嵌入客户全生命周期，实现从“资金中介”向“价值创造合伙人”的根本性跨越。坚持长期主义与精细化运营，必将在激烈的存量博弈中构建起差异化护城河，赢得高质量发展的未来。2 全球银行业正面临结构性转折。随着 LPR 下行常态化与利率市场化深度推进，传统的存贷利差模式遭遇“天花板”效应，净利息收入增长边际显著递减。同时，巴塞尔协议 III对资本消耗的限制日益严苛，依赖资产负债表扩张的模式成本激增。中间业务具备“不消耗资本”与“弱周期性”的双重免疫特性。对于商业银行而言，中收不仅仅是财报上的补充，更是提升估值、突破资本瓶颈、构建差异化护城河的唯一核心变量