1、第一新声研究部 行业深度研究报告本报告所涉及统计数据，主要来自于第一新声研究团队所调研的社会公开数据（如：国家统计局、工信部定期发布数据，上市企业公开数据，IT桔子/天眼查等数据库公开数据等）、桌面研究（包括企业公开信息：产品/服务、案例、白皮书、活动、新闻资讯等)，以及调研获取的一手数据（包括专家访谈、企业用户访谈、问卷调查等)；由于调研采样规模与调研颗粒度所限，本报告所含统计数据仅反映相关产业及服务商基本特征，未必与客观情况的细节完全一致。本报告仅作为市场参考资料，第一新声不因本研究报告（包括但不限于统计数据、模型计算、观点等）承担法律责任。特别说明消费行业包含的范围很广，凡是为了满足个人

2、日常生活所需、所购买、使用商品或接受服务的行为，都属于消费行业范畴。2015年11月国务院关于积极发挥新消费引领作用 加快培育形成新供给新动力的指导意见中中，表示“我国已进入消费需求持续增长、消费结构加快升级、消费拉动经济作用明显增强的重要阶段。以传统消费提质升级、新兴消费蓬勃兴起为主要内容的新消费，及其催生的相关产业发展、科技创新、基础设施建设和公共服务等领域的新投资新供给，蕴藏着巨大发展潜力和空间。”狭义看，“新消费”是指由数字技术等新技术、线上线下融合等新商业模式以及基于社交网络和新媒介的新消费关系所驱动之新消费行为。广义看，新型消费是新形势下由现代信息技术应用所引发的各种消费创新、转型

3、、升级活动的总和。新型消费不仅包括新的消费内容、新的消费模式、新的消费业态，还包括新的消费载体、新的消费制度等。本质上，具有“增量”与“升级”的特点。本研究中所指的新消费行业，重点包括新鞋服、新食品饮料、新家居日用、新美妆、新护肤个护、新餐饮、新零售等细分赛道。本篇报告立足于新消费产业数字化进程，通过梳理各场景下数字化转型的痛点及服务商，以图达到以下目的：帮助数字化服务商了解市场现状、行业标准，以及新消费品牌商在各环节/场景下的数字化转型需求及痛点；帮助新消费品牌商寻找具有标杆案例、产品成熟、口碑良好的数字化解决方案及优秀服务商。疫情反复，需求端与投资端双重下跌，中国消费市场迎来“至暗时刻”受

4、新冠疫情及国际形势的影响，中国消费市场面临巨大挑战，自改革开放以来，2020年首次出现全国社会消费品零售总额数据同比下降的情况。虽然随后几个季度中国经济稳步复苏，但2022年3月开始，全国各地疫情出现反复，部分地区形势严峻、防控措施升级，导致各行业停工停产，造成居民消费能力不足、消费意愿下降，对国内经济产生巨大影响。2022年一季度，中国社会消费品零售总额与一级私募股权市场投融资交易总额出现双重下跌，相关数据显示，2022年4月社会消费品零售总额29483亿元，同比下降高达11.1%，2022年Q1新消费领域交易事件同比减幅32%，融资总额同比大跌69%不管从市场需求端、还是资本投资端来看，中

5、国消费市场迎来前所未有的“至暗时刻”。2021-2022年社会消费品零售总额及其增速2021-2022年新消费领域投资热度传统线下渠道受到巨大冲击，营收与利润大幅下滑新冠疫情的爆发，给传统线下零售业带来巨大冲击，多地线下连锁商超营收不及预期，甚至濒临倒闭，数据显示，2020年百货及购物中心收入同比下降超50%，利润总额同比下降超70%，上海、广州、重庆、合肥、沈阳等地超20余家大型连锁百货中心关门闭店。0100020003000400020132014201520162017201820192020单位：亿元2013-2020百货及购物中心营业收入数据来源：wind，国金证券研究所，第一新声研

6、究部05010015020025020132014201520162017201820192020单位：亿元数据来源：wind，国金证券研究所，第一新声研究部2013-2020年百货及购物中心利润总额过去十年，乘着互联网的东风，中国诞生了全球最大的电商生态。然而随着互联网的普及，新增用户数量持续减少，网络零售额增长及渗透率增速放缓，线上消费从增量市场争夺变成存量市场博弈。流量见顶，企业获客成本大幅攀升。据光大证券报告显示，阿里系电商获客成本从2018年278元/人增长到2020年929元/人、拼多多系电商获客成本从2018年77元/人增长到2020年203元/人，电商渠道获客成本增长幅度超20