巨量算数：2019年新能源汽车市场洞察.pdf

1、商业算数中心 2020年1月 新能源汽车市场洞察 “新”无止境，“智”动未来 新能源乘用车 市场现状及发展趋势 Chapter 1 新能源汽车市场宏观销量解读 市场格局变化及趋势发现 市场关注热点趋势洞察 宏观市场销量： 2019年补贴退坡致销量增速大幅放缓，新能源乘用车市场“阶段性调整”开启 197% 64% 101% 25% 2% 105% -7% -23% -35% -46%-46% -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月 新能源乘用车市场经历了连年的高速增长

2、后，在2019年受到退坡的影响，整体市场在退坡实施后的5连跌，致全年（1-11月）销量增速大幅下调， 并预示着市场的阶段性调整已经开启。 96% 99% 128% 91% 7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 0 20 40 60 80 100 120 销量（万辆） 同比增长率 2015-2019（1-11月）新能源乘用车市场销量表现2019年1-11月新能源乘用车市场销量表现 6月底退坡实施 数据来源：乘联会新能源乘用车销量数据 2015.1-2019.11 7-11月销量同比5连跌 限购城市销量： 核心市场发展过度依赖政策驱动，退坡引发的市场冲击导致消费

3、者需求趋于理性 1.9万 2.0万 2.2万 2.3万 2.6万 3.7万 6.2万 6.7万 7.3万 7.6万 武汉市 西安市 柳州市 成都市 天津市 杭州市 上海市 广州市 北京市 深圳市 TOP6限购城市补贴前后销量份额变化2019年1-11月新能源乘用车销量城市排名（TOP10） 新能源乘用车市场的销量集中度在限购城市表现强劲，19年上半年与18年同期在限购城市的销量占比均超过4成，而退坡之后的19年7-11月限 购城市的销量占比从18年同期的48%大幅下降至40%，新能源乘用车市场政策驱动力凸显，而退坡后的5连跌也在一定程度上标识着消费者将更 加理性的思考新能源购车需求。 数据来源

4、：终端保险数据 2018.1-2019.11 退坡后限购城市份额大幅下滑 2018.1-6 2019.1-6 2018.7-11 2019.7-11 市场细分销量： 政策退坡后市场结构调整，中高端车份额的增长反映用户升级需求以及产品驱动市场的潜力 BEV, 79% BEV, 73% PHEV, 21% PHEV, 27% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1-6月7-11月 BEVPHEV 2019年1-11月新能源乘用车市场BEV&PHEV销量2019年1-11月新能源乘用车市场产品细分销量 中型和中大型车 份额增长5.1% 紧凑和小型车

5、份 额降低7.2% 在新能源乘用车市场中，相对更加依赖政策驱动的纯电车和价格相对较低的紧凑车细分，在退坡后的销量份额下降明显，BEV份额下降6%，紧凑 型车份额下降6.1%，但与此同时，中型及中大型车的份额较退坡前增长了5.1%，该现象反映出用户的升级需求和产品驱动市场的潜力。 数据来源：终端保险数据 2019.1-2019.11 退坡后更依赖政策驱动的BEV份额下滑 1.9% 0.8% 40.8% 34.7% 7.2% 8.1% 1.7% 5.9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1-6月7-11月 豪华车中大型车中型车紧凑型车小型车微

6、型车SUVMPV 宏观市场格局： 各品牌在2019年对新能源乘用车市场的战略布局和调整，引发市场格局重塑元年的开启 合资豪华高调入场 新势力决战淘汰 自主加速洗牌 到2020年底，大众两座MEB平台（模块化电驱动平台）工厂总产能将达到60万辆 广汽丰田新能源车产能扩建项目，两期合计新增产能40万辆/年，计划2022年全部建成投产 特斯拉在上海临港建设的高达50万辆纯电动乘用车的厂区有望在2019年底投产 新势力仅蔚来、威马、小鹏以及哪吒在2019年实现了规模交付，但前11月的目标销量完成率仅3到4成 造车新势力的马太效应愈发明显，资本市场逐渐向头部车企靠拢 随着豪华&合资新能源大踏步的入场，造