麦肯锡：中国Top 40家银行价值创造排行榜（2019）(48页）.pdf

1、中国Top40家银行价值 创造排行榜 (2019) 新一代价值银行： 精细化 专业化 数字化 敏捷化 麦肯锡中国银行业转型与创新系列白皮书 2019年11月 机密， 本报告仅供内部交流， 请勿外传 附录 中国银行业资本成本测算 39 目录 核心发现和战略建议 6 前言 2 中国Top 40家银行价值创造排行榜（2019） 2 前言 中国Top 40家银行价值创造排行榜（2019） 3 2016年、 2017年和2018年我们连续 三年发布了 中国Top 40家银行价值 创造排行榜 ， 引起了国内众多机构 投资者和证券分析师的高度关注。 我们收到了许多银行垂询， 包括如 何提升股东价值创造、 如

2、何实现从 规模银行向价值银行转变、 如何实 现高质量发展以及有哪些具体举措 等。 今年， 我们隆重推出这一系列的 第四期报告 中国TOP40家银 行价值创造排行榜 （2019） ： 新一代 价值银行： 数字化、 敏捷化、 专业化 和精细化 。 本报告回顾了2018年 的银行价值创造情况， 并就银行业供 给侧改革背景下 ， 如何通过数字化、 敏捷化、 专业化和精细化向价值银 行转型、 走高质量发展之路给出一 系列行动建议。 2018年， 国内银行业面临日益严峻 的内外部挑战。 宏观经济下行， 中美 贸易摩擦升级， 给实体行业带来了 不小的压力， 加大了银行信用风险； 年初不良贷款认定口径趋严 ，

3、 拨备覆 盖率下调， 银行处理问题资产的压 力增大， 资产减值损失大幅上升影响 了利润实现。 今年8月， 央行推出进 一步改革以完善贷款市场报价利率 （LPR） ， 反映市场对资金需求的真 实情况。 这一政策是利率市场化的 重要里程碑， 将对银行精细化、 差异 化风险定价能力提出前所未有的高 要求。 另一方面， 银行业多年来以规 模增长为主， 重资本模式尚未得到根 本改善， 落实轻资本发展仍然任重道 远。 同时， 管理模式仍较为粗放， 在 应对潜在金融风险及业务转型时相 应管理及执行能力不足。 与此同时， 金融科技公司凭借技术和生态圈优 势， 对银行的获客渠道、 业务拓展和 利润增长都形成了巨

4、大冲击。 这些因素大幅增加了中国银行业未来 的不确定性， 给银行经营带来新挑 战。 面对这些挑战， 银行业亟待向价 值银行转型， 实现高质量发展， 这点 已成为行业共识， 因此也是今年报 告关注的重点。 今年， 我们继续以去年选取的40家 代表性银行中的大部分作为样本， 来 探讨相关议题， 不过我们也按照实 际情况对个别银行进行了替换， 以确 保分析结果的代表性和客观性。 这 40家银行包括6家大银行 （分别是四 大国有银行、 交行和邮储银行； 以下 统称五大行及邮储） 、 11家全国性股 份制银行 （不含恒丰银行） 、 从134 家城市商业银行中选取的18家规模 较大的主要城商行 （包括9家

5、 “领头 羊”城商行） ， 以及5家规模较大的 农商行。 与去年的银行名单相比， 因 恒丰银行、 包商银行、 锦州银行和成 都农商行于截稿前尚未公布2018年 年报， 我们以资产规模相近的中原银 行、 长沙银行、 贵阳银行和江南农商 行作为替代， 2018年实际研究的银 行仍为40家 （见图1） 。 中国Top 40家银行价值创造排行榜（2019） 4 选取40家具有代表性的主要银行, 使用2018年公开财报进行银行价值创造分析1 谁创造价值?谁毁灭价值? 资料来源: 麦肯锡分析 图1 五大行及 邮储 全国性股 份制银行 61118 农商行 5 资产 规模 大 小 城商行 1 2015-201

6、7年排名及结果采用原TOP40银行名单，即包含恒丰、包商、锦州和成农，不含中原、长沙、贵阳和江南农商行；2018年排名及结果采用新TOP40银行名单，即不包含恒丰、包商、 锦州和成农，用中原、长沙、贵阳和江南农商行替代；下同 90% 金融机 构数量 99% 10% 13% 1 87% 总资产净利润 3 5 12 134 17民营银行 农村合作银行与信用社 国开行及政策性银行 其他银行业金融机构531 城市商业银行 中国银行业机构数量 1,427 股份制商业银行 1,616 农村商业银行 新型农村金融机构 842 邮储银行 大型商业银行 1 4,588 万亿元人民币 5 11 18 5 1 40