1、2021-22全球可持续基金发展进程共创绿色未来创新永续未来Find more at 妙盈科技研究院目录要点01012325090202030507091316192225272730323537可持续基金-突破万亿美元新增投资额的2021可持续基金流量概览与基金表现全球可持续资产额增53%至2.74万亿美元被动型基金、ETF占主导地位全球ETF以及剔出中国内地的新兴市场ETF增长均创新高ESG主题的ETF连续两年增长强势共创绿色未来-全球可持续发展基金表现美国-科技股表现出色日本-2020年下半年以来ESG基金呈现火箭式增长中国内地-ESG基金发行量创新高新能源汽车行业爆发利好中国内地ESG

2、基金中美ESG重仓股表现均优于基准指数A股、美股ESG基金前十大重仓企业的估值表其他亚太市场的可持续基金表现香港新加坡台湾印度韩国马来西亚澳大利亚妙盈科技研究院要点：可持续基金流量概览：可持续基金表现:全球ESG基金在重仓行业上有不同的侧重。美国ESG基金分配在2020年从清洁技术转向2021年的科技和医药行业。微软（MSFT US）和苹果（APPL US）是科技界行业中的宠儿。在中国内地，可持续发展基金持续增长。2021年锂离子电池制造商宁德时代（300750.SZ）和太阳能电池板制造商隆基股份（601012.SH）是两大重仓股，该现象反映了投资者对新能源公司的关注，以及响应政府对碳中和的呼

3、吁。电池级锂的价格在去年一年飙升超过400%。美国和中国内地的ESG投资组合中持有最多的10只股票的综合表现明显优于指数，尤其是长周期范围内。与标准普尔500指数相比，10只持有最多的美国ESG股票2021年表现优异，超额收益达18%、2019-2021年达到282%、2016-2021年的五年表现几乎是标普500指数的5倍。中国内地最广泛持有的10只ESG股票的表现也远远超过了沪深300指数。一年内为40%，三年内为541%，五年回报率高达742%。研究表明，亚太地区的其他七个国家在过去的两到三年展现出强劲的ESG基金投资趋势，总体上优于指数表现。自2022年，短期ESG基金可能面临更多竞争

4、，因为石油和天然气股票表现出色（标普能源指数在2021年上涨了48%，截止2022年3月11日，该指数当年上涨38.5%，总共上涨104%，超过了标普基准指数的89%）。长期来看，可持续基金将从可再生能源的承诺中进一步收益。那些承诺实现净零排放的公司的总资产规模已经上升到130万亿美元。2021年是环境、社会和治理（以下简称为ESG）基金发展的另一分水岭，其资产规模和业绩都有显著增长。全球共有5,900只可持续发展基金，规模跃升至2.74万亿美元，一年内增长了1万亿美元。全球受气候债券标准认证的绿债发行量超过了2千亿美元。欧洲在可持续基金资产方面继续领先，占总资产和资金流入量的80%左右。美国

5、占10%。亚洲（除日本）占可持续基金规模总额的2%（即632亿美元），包括中国内地、香港、印度、印度尼西亚、马来西亚、新加坡、韩国、台湾和泰国。交易所交易基金（ETF）在2021年的全球市场中蓬勃发展，共有1503个ETF和交易所交易商品在去年发行。在金融市场的强劲推动下，2021年新募资了1万亿美元的ETF资金，使ETF总资产达到10万亿美元，比2020年增长了80%。我们预计2022年可持续基金将继续资金流入，在目前俄乌冲突形势下，各国（尤其是欧洲）更加迫切地要实现能源独立。然而在短期内，ESG基金可能会受到来自石油和天然气价格上涨以及美联储利率上升带来的不利影响。全球可持续基金2021-

6、22：绿色未来01妙盈科技研究院资料来源：晨星，妙盈研究院欧洲美国其他地区可持续基金-突破万亿美元新增投资额的2021年全球可持续资产额增53%至2.74万亿美元据晨星统计，2020年全球可持续资产增长了1.7万亿美元，2021年资产总额扩大到2.74万亿美元。第四季度资本流动表现强劲，可持续基金资产流入1420亿美元，环比增长12%。欧洲在可持续投资占主导地位，占总资产的81%，并占第四季度流入资金的近80%。美国占季度流入量的10%和总资产的13%。在现有5932只基金中，欧洲ESG基金数量占到75%，美国和其他地区分别持有9%和16%。亚洲除日本外，包括中国内地、香港、印度、印度尼西亚、