投中统计：2019H1定增持续收紧 优质个股巨额融资助力产业整合(17页).pdf

1、定增持续收紧 优质个股巨额融资助力产业整合2019.H1 2019.07投中研究院Copyright 投中信息CONTENTS定增市场融资概况定增重点案例定增市场行业浅析政策及展望01/02/03/04/Copyright 投中信息定增市场融资概况01/2019年H1定增预案规模环比下跌超20%定增低迷远未结束定增预案市场Copyright 投中信息2017年H1-2019年H1定增预案融资规模数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.07预计募资(亿元)名称代码000895.SZ双汇发展390.91000785.SZ武汉中商356.50000708.SZ大冶特钢231.7900

2、2532.SZ新界泵业155.39000958.SZ东方能源147.50数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.072019年H1定增预案金额TOP52019年H1，A股上市公司发布定增预案247次，预计募资4497.36亿元，发布预案企业数量较2018年同期持平，募资规模较2018年同期下降31%。6204 6120 6518 5742 4497 330 251 245 233 247 01002003004002017H12017H22018H12018H22019H1预计融资金额(亿元)宣布定增企业数量定增预案市场Copyright 投中信息2018年6月-2019年6月

3、月度定增预案融资规模数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.072019H1定增预案市场延续了新政实施后的颓势，再融资新政从供给端限制上市公司融资需求，带来上市公司新发预案融资需求持续下滑，依数据来看，定增市场的低迷远未结束，从单月来看，剔除超大额定增影响，定增发行融资的规模持续维持在低点。2019年6月，定增预案48次，同期下降7.7%；预计融资 358.47 亿元，同期大幅下降70.64%。1234 840 635 1150 469 1976 671 1733 173 761 1169 302 358 52 40 39 42 30 49 33 27 24 48 65 35

4、48 -70306月20187月8月9月10月11月12月1月20192月3月4月5月6月预计融资金额(亿元)宣布定增企业数量定增实施市场Copyright 投中信息2018年6月-2019年6月月度定增实施融资规模数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.072019年H1超百亿定增实施预计募资(亿元)名称代码过去两年，定增新政的效果明显，融资规模已经下降了许多。2019年H1， A股上市公司完成定增125次，募资规模 3118.80 亿元，完成募资规模同期下降15.19%。6876 6129 3678 3896 3119 259 281 177 92 125 -100-500

5、501001502002503002017H12017H22018H12018H22019H1实际募资金额(亿元)定增实施次数600309.SH万华化学522.18600015.SH华夏银行292.32002423.SZ中原特钢195.24002607.SZ中公教育174.85000967.SZ盈峰环境152.50000031.SZ大悦城144.47000333.SZ美的集团131.86601600.SH中国铝业127.13002739.SZ万达电影105.24数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.07定增实施市场Copyright 投中信息2018年6月-2019年6月月度

6、定增实施融资规模数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.072019年6月超十亿大额定增实施2019年6月定增实施17次，与上月持平；融资规模359.28亿元，环比上涨38.77%。353 1672 912 312 134 202 664 1010 1142 67 281 259 359 25 15 21 11 10 13 22 34 17 15 25 17 17 -70306月20187月 8月 9月 10月 11月 12月 1月20192月 3月 4月 5月 6月实际募资金额(亿元)定增实施次数预计募资(亿元)名称代码000333.SZ美的集团131.86002015.SZ