投保基金公司：A股上市公司投资者保护状况评价报告（2022）（66页）.pdf

1、 A 股上市公司投资者保护状况评价报告 2022 引言 20224638A12021A202231665 1 截至 2021 年底，沪深北三市上市公司共计 4697 家，其中暂停上市的公司、只发行 B 股的公司以及在 2022年 1 月 1 日-7 月 31 日期间退市、转板的公司，不纳入本年度投资者保护状况评价。因此，本年度最终评价对象为 4638 家上市公司。此外，有 8 家公司未按期披露 2021 年年度报告，很多基础数据无法取得，故这8 家公司仅参与评分评级，在考察分析市场总体情况时予以剔除。I 目目 录录 一、2021 年度 A 股上市公司概况.-1-二、2021 年度 A 股上市公

2、司投资者保护状况.-1-（一）投资者保护状况客观评价得分创新高.-2-（二）投资者总体满意度指数和三项子权益满意度指数均创历史新高.-5-（三）投资者对知情权和收益权的关注度小幅上升.-7-（四）决策参与权的客观得分和主观满意度指数均有提升.-8-（五）知情权的客观得分和主观满意度指数都有提高.-10-（六）投资收益权的客观得分和主观满意度指数均有增长.-12-三、投资者保护方面取得的成绩和进步.-14-（一）上市公司内部控制的有效性继续提升.-14-（二）保障中小股东行使权利的上市公司内部制度不断优化.-16-（三）董事会权限明晰程度进一步提高.-18-（四）董监高整体诚信状况较好.-19-

3、（五）设有关联方回避表决机制的公司占比增加.-21-（六）大股东质押等损害中小股东利益的潜在风险已得到有效控制.-22-（七）单独披露社会责任报告的上市公司明显增加.-24-（八）业绩说明会路演次数实现跨越式增长，趋向普及.-25-（九）上市公司担保行为的潜在风险下降.-26-（十）上市公司商誉占净资产的比重整体较低，潜在商誉风险可控.-27-四、投资者保护方面存在的问题和不足.-28-（一）投资者电话沟通渠道的畅通率下滑.-29-（二）上市公司平均经营性现金流比例有所下降.-30-（三）上市公司业绩预告的信息质量略有下降.-31-（四）独立董事占比有下降趋势.-32-（五）董事长兼任总经理的

4、公司有所增加.-33-五、投资者关注热点问题的观察与分析.-35-（一）科创板公司研发投入水平最高.-35-II（二）民营企业控制权风险较为突出.-36-（三）超五成公司受到研报关注，计算机、通信和其他电子设备制造业关注度最高.-37-（四）科创板公司资产、收入和利润的成长性均领先.-38-六、相关建议.-39-（一）全面落实监管要求，共建投资者关系管理良性生态.-40-（二）多措并举推进独立董事制度的改革落地.-40-（三）关注监督职能的发挥，不断优化公司治理结构.-41-（四）探索开展退市上市公司投资者保护状况评价.-42-附录.-43-2021 年度 A 股上市公司投资者保护状况评价方法

5、介绍.-43-2021 年度 A 股上市公司投资者保护状况客观评价指标体系.-46-2021 年度 A 股上市公司投资者保护状况评价得分表.-48-2003-2021 年度客观评价指标得分.-51-2010-2021 年度权重表.-61-声明.-62-1-一、2021 年度 A 股上市公司概况 202146971660148810903778291.8875.262021A48128A1.675351955649313428275.222021A64.9518.56%4.8717.35%9.21%0.522 二、2021 年度 A 股上市公司投资者保护状况 3 2 上市公司财务数据统计口径为纳

6、入本年度投资者保护状况评价的 4630 家 A 股上市公司（不含参与评分评级的 8 家未按期披露 2021 年年度报告的公司）。-2-16653 2021A696A15%（一）投资者保护状况客观评价得分创新高 2021A77.3220201.6678.942.9884.210.9968.390.36 3 为反映投资者对资本市场各主体投资者保护工作的满意度，投保基金公司于 2022 年 4 月 8 日-4 月 26 日开展了 2022 年证券投资者满意度调查，调查依托全国个人投资者调查固定样本库开展，共收回有效问卷11336 份，有效问卷回收率为 94.24%。-3-图图 1：2021 年和年和