2022年中国被动元件市场供需趋势及厂商竞争格局分析报告（58页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 目目 录录 1、被动元件是电子行业基石，市场广阔被动元件是电子行业基石，市场广阔 .7 7 1.1、被动元件是电子行业基石.7 1.2、被动元件市场广阔，大陆地区需求旺盛.9 1.3、产业变迁，日系厂商依旧占据优势.10 1.4、海外龙头体量大，规模扩张形成平台型公司.11 2、电容：产值最高的被动元件电容：产值最高的被动元件 .1313 2.1、MLCC 用量大、国产化空间宽.14 2.2、薄膜电容受益新能源产业崛起.20 2.3、铝电解电容应用广泛.24 3、电感：定制化程度高，供给分散电感：定制化程度高，供给分散 .2828 3.1、电感具有定制化程度高

2、的特点.28 3.2、电感应用广泛，供给分散.30 4、电阻：高生产工艺铸就高壁垒电阻：高生产工艺铸就高壁垒 .3232 4.1、高要求的生产工艺铸就电阻厂商高壁垒.32 4.2、片式电阻受益 5G、汽车电子发展，需求持续增长.33 5、被动元件市场龙头效应明显，大陆厂商成后起之秀被动元件市场龙头效应明显，大陆厂商成后起之秀.3636 5.1、被动元件的关键在于 Know-How，规模扩张成就行业龙头.36 5.1.1 优质材料+定制设备+精细工艺，Know-How 积累成就高品质产品.36 5.1.2 横向拓展+纵向深化，规模扩张确保营收持续增长.38 5.2、大陆厂商加速成长.39 6、投

3、资建议：关注各细分领域龙头投资建议：关注各细分领域龙头 .4242 6.1、三环集团：垂直一体化铸造核心能力，国产化空间广阔.42 6.2、风华高科：国内 MLCC 龙头，募资扩产进一步提升竞争力.43 6.3、法拉电子：光伏、新能源车高速增长，薄膜电容龙头持续受益.44 6.4、江海股份：国内铝电解电容龙头，铝电解电容+薄膜电容+超级电容多线布局.47 6.5、艾华集团：国内消费类铝电解电容龙头，工控产品加速放量.50 6.6、洁美科技：以电子薄型载带为基础，不断拓展新业务.53 6.7、麦捷科技：国产化先行者，电感+滤波器业务高速发展.57 图目录图目录 图 1：线路板上的部分元器件标识.

4、7 图 2：电子元件分类.7 图 3：电子元器件产业链.8 图 4：三环集团定位为先进材料专家.8 图 5：电容为销售收入最高的被动元件（单位：十亿美元）.9 图 6：被动元件市场增速预测（2022-2027 年）.9 图 7：2019 年至 2021 年主要地区被动元件需求量（单位：十亿美元）.11 图 8：村田 2013-2021 年营收及同比增速情况.11 图 9：TDK2013-2021 年营收及同比增速情况.11 图 10：太阳诱电 2013-2021 年营收及同比增速情况.12 图 11：国巨 2014-2021 年营收及同比增速情况.12 图 12：2022 Q1 被动元件交期数

5、据及价格趋势.12 图 13：电容器分类与特点不同领域.13 图 14：主要电容器电压和电容情况.14 图 15：多层陶瓷电容器的结构.14 图 16：MLCC 尺寸对比.14 图 17：有 MLCC 的电路能够降低目标阻抗.15 图 18：应用范围不断扩大的片状独石陶瓷电容器.15 图 19：面向民生设备等的 MLCC 不同尺寸产品占比.16 图 20：面向车载系统的 MLCC 不同尺寸产品占比.16 图 21：MLCC 具有比较明显的周期属性（国巨营收月度数据）.17 图 22：2013 年 1 月-2022 年 1 月全球 MLCC 交期趋势.17 图 23：高压 MLCC 应用图谱.1

6、8 图 24：2016-2020 年 MLCC 各应用领域全球出货量分布情况.18 图 25：高级车型中使用的 MLCC.19 图 26：2020 年 MLCC 全球销售额市占率.19 图 27：薄膜电容器示意图.21 图 28：工业用薄膜电容器技术发展趋势.21 图 29：2008-2020 年薄膜电容器行业市场规模.22 图 30：2019-2021 年我国薄膜电容器行业主要企业产量.22 图 31：各类薄膜电容器交期趋势（统计时间：2022 年 7 月 17 日）（单位：周）.22 图 32：薄膜电容器应用领域.23 图 33：铝电解电容器结构图.24 图 34：铝电解电容器品种优缺点.