36氪研究：连锁零售便利店品牌的市场性调整与新策略(30页).pdf

1、2019.12 连锁零售便利店品牌的市场性调整与新策略 36Kr research | 连锁便利店品牌专题研究 2 2 I.市场性调整：连锁零售便利店呈区域化、分散化经营特点。 相比超市和百货增长效益明显，整体增速放缓，行业步入成 熟期。便利店在中国：一线城市人流密集商圈多，社区门店 与CBD门店流水高；二三线区域性明显，地方品牌声量大。 市场变化：快消品类调整苏宁先后收购万达百货及家乐 福，单纯线上化无法支持到店率和结构化调整。困局：连锁 便利店困局：商业地产去库存在便利店密集区域带动“到家 模式”迫使到店需求下降，供应链体系受困。 II.转型及成果：咖啡新零售vs便利店咖啡：利润率高，连锁

2、咖 啡品牌市场教育力度大，便利店门店争相建立现磨咖啡商品 柜台入口。门店改造：日系便利店结构调整小，一线城市中 系头部品牌改造成本高，菜场及用餐区成门店“新宠”。城 市化进程优先催生了两类城市里的共同需求活鲜与生鲜 ，而其刚需属性、高频次和高毛利，是社区零售商店的必要 争夺市场；便利店前置仓配置需求高，区域化程度差异小。 III. 案例研究1.苏宁小店：苏宁内部各产业链接入口，场景 零售战略核心产品，社区OMO服务平台，开店速度超预期， 苏宁菜场拉动消费频次，苏小团与前置仓带动生鲜供应链效 率。2.便利蜂：资本和技术驱动，决策由数据和算法确定，主 张数据驱动门店更新迭代，业态辅助提升运营效率。

3、3.7- ELEVEn：国内市场供应链能力成熟、理性扩张门店、自有品 牌Seven Premium毛利高。4.红旗连锁：首家中系上市企业 ，95%门店集中在成都，毛利率超过30%，位居行业头部区 间。 IV. 风险提示：内部因素（商品、门店及前置仓）以及外部的区 域竞争问题。 报告摘要 相关研究报告 KPMG, CCFA-2019中国便 利店发展报告（2019.05） 海通证券-叮咚买菜：前置 仓模式，专注到家的社区 生鲜电商（2019.02） 36Kr-智慧零售行业研究报 告（2018.08） 案例分析公司 苏宁小店 全国系新零售连锁超市品牌 2016年4月 便利蜂 智能便利店运营商 战略投

4、资 2.56亿美元 2016年12月 7-ELEVEn 日本24小时便利店品牌 1927年1月 红旗连锁 综合性连锁便利超市品牌 已上市 002697.SZ 2000年6月 2019.12 36Kr-连锁零售便利店专题研究 研究范围：36Kr research此次对便利店研究范围的定义是门店 面积在80300平方米，营业时间在1624小时，在单个地级市 区域拥有100家以上门店或45个地级市区域拥有共300家以上 门店，提供300至1,800类SKU和丰富增值服务的连锁型门店（ 石油系便利店不囊括在内）。 分析师 李坤阳 （+86）18514235647 目 录 Contents 一、连锁零售

5、便利店的市场性调整 1.便利店转型：区域性强、市场成效明显、用户结构转化 2.迷途困局：商业地产去库存与搭建供应链体系 3.零售剧变与模式革新：单品裂变与渠道优化 二、零售便利店痛点分析与转型成果 三、连锁门店品牌案例探究与分析 1.内部环境与资源分析：商品、渠道、服务 2.外部环境与资源分析：竞争（区域+品牌） 3.门店改造与转型：如何提效？ 1.苏宁小店：苏宁场景零售的核心产品，社区OMO服务平台 2.便利蜂：资本和技术驱动，决策由数据和算法确定 3.7-ELEVEn：国内市场供应链能力成熟、理性扩张门店 4.红旗连锁：首家中系上市企业， 门店高度集中在成都 四、便利店未来发展及潜在风险

6、1.商品组合的价值最大化，存量夫妻店的争夺 2.替代性风险与业务风险 连锁零售便利店的市场性调整 CHAPTER 1 1. 便利店转型：区域性强、市场成效明显 2. 迷途困局：商业地产去库存与搭建供应链体系 3. 零售剧变与模式革新：单品裂变与渠道优化 5 1,543 1,905 2,264 0 1,000 2,000 3,000 201620172018 便利店兴起于日本，是经济发展后超市行业的细分形态。连锁零售便 利店的特征以区域化、分散化经营特点为主。不同品牌、不同区域的 连锁便利店所采取的企业战略各有差异。 根据日本经济产业省及日本国家统计局的数据显示，2018年日本便利 店销售额约1