5G产业报告-PDF版

三个皮匠报告：2025中国稀土产业市场洞察报告-从资源到战略武器，中美博弈的稀土战场（25页）.pdf

xx报告目录04 中国稀土产业前景展望01 中国稀土产业市场现状02 中国稀土产业竞争格局03 中国稀土产业需求洞察l研究背景：稀土战略价值日益凸显，产业管控进入新阶段l发展历程：从无序开采到话语权掌控l市场现状：开采节奏逐渐放缓，中重稀土管控更为严格l政策环境：从技术引导到国家统管，稀土监管步入刚性时代l产业链全景：以资源为核心的倒金字塔格局 l市场竞争：从储备到精炼，中国占据绝对性市场份额l技术竞争：中国全产业链技术完备，价格优势显著l内部格局：从六大集团到南北两大龙头，市场格局进一步集中l中国稀土：稀土央企唯一上市平台，全球中重稀土领军企业l北方稀土：背靠全球第一大稀土矿，掌握轻稀土定价权l前景展望稀土成为中美战略博弈的前沿阵地l前景展望为减少对中国的依赖，西方国家推进稀土布局l前景展望中国稀土进口受冲击，未来将拓展多元化供给渠道l 需求洞察新能源汽车是稀土最主要的应用场景l 需求洞察现代武器领域用途广泛，美国军工需求量大l 需求洞察作为人形机器人关键材料，需求空间显著l 需求洞察稀土永磁优势明显，单架 eVTOL 中用量高20252025PART 1稀土产业市场现状研究背景发展历程市场规模政策环境012025PART 1稀土产业市场现状研究背景：稀土战略价值日益凸显，产业管控进入新阶段稀土，被誉为“工业的维生素”和“新材料的宝库”，因其独特的物理化学性质，在新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等高新技术产业中扮演着不可替代的关键角色。近年来，随着全球地缘政治格局的深刻演变和新一轮科技革命的加速推进，稀土的战略价值日益凸显。在此背景下，中国政府从国家战略安全和产业可持续发展的角度出发，对稀土产业的管理和调控进入了新的阶段。图1：近年来中国稀土出口管制措施来源：商务部，华泰证券，三个皮匠报告网研究绘制2023.12.31中国禁止出口限制出口技术目录将稀土提炼/加工/利用等关键技术纳入禁止/限制出口目录，技术外流需依规审批或禁止2024.6.29稀土管理条例明确稀土资源属于国家所有；规范勘查、开采，指标管理与企业准入；强化执法与生态保护，严禁侵占或破坏稀土资源2024.10.19中华人民共和国两用物项出口管制条例对部分锑、超硬材料相关物项实施出口管制，明确许可、合规与执法机制2024.12.3关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告不予许可对美国的相关两用物项出口，并加强对美军民两用物项出口管制2025.4.4对部分中重稀土相关物项实施出口管制的决定对7项中重稀土物项实施更严格许可管理；敏感最终用途从严审查，强调合规报关与追溯2025.10.9对境外相关稀土物项实施出口管制的决定全部相关出口需逐笔许可；对国防、先进半导体与潜在军用AI等敏感用途个案严审；未经许可，禁止境外合资/技术转让/咨询；对间接外流和再生技术纳入管制2025PART 1发展历程：从无序开采到话语权掌控稀土是元素周期表中钪（Sc）、钇（Y）以及镧系（Lanthanides）全部15种元素，共17种金属元素的总称。根据其物理化学性质和在地壳中的分布规律，通常分为为轻稀土和中重稀土两类。总体来看，轻稀土“量大面广”，是构成稀土产业规模的基础；而中重稀土“量少价高”，决定了稀土产业的技术高度和战略价值。中国稀土产业的发展大致可分为三个阶段，从起步阶段的无序开采，到开采冶炼配额制度实施，再到精准的进出口管控，逐渐掌握全球产业链的话语权。图2：稀土分类来源：兴业证券，三个皮匠报告网研究绘制图3：中国稀土产业发展历程来源：公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制57La镧58Ce铈59Pr镨60Nd钕61Pm钷62Sm钐63Eu铕64Gd钆65Tb铽66Dy镝67Ho钬68Er铒69Tm铥70Yb镱71Lu镥21Sc钪39Y钇15 种镧系元素轻稀土中重稀土20世纪80年代-21世纪初21世纪初-2020年2021年至今凭借巨大的资源优势，中国稀土产量迅速增长，成为全球第一大供应国。然而，这一阶段也伴随着无序开采、资源浪费、环境破坏和低价恶性竞争等严重问题。起步与无序开采阶段为改变“白菜价”卖“黄金”的局面，国家开始实施一系列整顿措施，包括实行开采和生产总量控制、征收资源税、打击非法开采、推动企业兼并重组等。在此期间，逐步形成了六大稀土集团格局，产业集中度显著提升。整顿与整合阶段随着2021年12月中国稀土集团有限公司的成立，六大集团的格局进一步演变为“南重北轻”两大巨头对峙的新局面。同时，国家层面通过立法和精准的进出口管控，将产业管理提升至国家战略安全的新高度，旨在掌握全球产业链话语权，推动产业向价值链顶端迈进。战略重塑与高质量发展阶段稀土产业市场现状2025PART 1市场现状：开采节奏逐渐放缓，中重稀土管控更为严格我国对稀土实施开采总量控制指标管理制度，2020-2024 年，我国稀土开采指标 CAGR 约为 17.84%，其中2024 年开采指标总额为 27 万吨，同比增长 5.88%，开采节奏放缓。虽然我国稀土开采指标近年来持续增长，但分结构来看，开采指标增量主要由轻稀土贡献。2020-2024 年，我国轻稀土开采指标从 12.09 万吨增长至 25.09 万吨，CAGR为 20.03%。而同期中重稀土开采指标基本保持不变，说明我国对于更为稀缺的中重稀土管控力度更加严格。来源：工信部，自然资源部，三个皮匠报告网研究绘制图4：中国稀土开采、冶炼分离总量指标（折稀土氧化物，吨）图5：不同类型稀土开采指标（折稀土氧化物，吨）来源：工信部，自然资源部，三个皮匠报告网研究绘制05000010000015000020000025000030000020202021202220232024开采指标总额冶炼分离总额05000010000015000020000025000030000020202021202220232024轻稀土中重稀土稀土产业市场现状2025PART 1政策环境：从技术引导到国家统管，稀土监管步入刚性时代中国稀土产业的政策重心，从鼓励绿色技术创新与产业升级的“筑基阶段”，快速演进到“立法定权”阶段，明确资源国家所有权，为深度干预提供法理基础。其核心特征已不再是简单的生产指标管控，而是延伸到“流向”与“用途”的精准把控。图6：中国稀土产业关键政策来源：各部委官网，三个皮匠报告网研究绘制更多政策文件请关注三个皮匠报告网“政策库”板块：https:/ 2稀土产业竞争格局产业链全景市场竞争技术竞争内部格局代表企业解析022025PART 2产业链全景：以资源为核心的倒金字塔格局稀土产业链涉及开采选矿、冶炼分离、材料制备、终端应用等环节。上游由于资源和技术高度集中，对全链拥有极强的话语权，整个产业链呈现独特的“倒金字塔”结构。图7：稀土产业链全景来源：公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制稀土产业竞争格局上游：开采选矿、冶炼分离中游：功能材料制备下游：终端应用氟碳铈矿独居石磷钇矿离子型稀土矿稀有金属超高纯单一化合物铈型金属化合物氧化钕镧、铈稀土化合物永磁材料储氢材料发光材料研磨材料催化材料信息技术产业稀土原材料冶炼分离显示器传感器存储器高端装备制造产业永磁电机激光器导航仪器新材料产业超导材料陶瓷材料纳米材料新能源汽车产业驱动电机储氢合金催化剂新能源产业风力发电光伏发电生物质气化生物产业生物诊断生物成像生物治疗2025PART 2市场竞争：从储备到精炼，中国占据绝对性市场份额从稀土分布格局来看，全球稀土主要分布相对集中，主要分布于中国及东南亚地区、澳大利亚、非洲南部和美洲等地区。根据 USGS 数据，2024 年全球稀土储量超过 9088.45 万吨，其中中国储量约 4400 万吨，占比 48.4%。产量方面，2024 年全球稀土产量合计约 39.4 万吨，其中中国产量 27 万吨，占比约 68.54%。中国不仅在稀土的储量和产量方面占据全球主导，在稀土精加工方面更是拥有垄断地位。IEA 数据显示，中国占全球稀土精炼产量 90%以上的市场份额。图8：2024年全球稀土矿储量占比来源：USGS，三个皮匠报告网研究绘制图9：2024年全球稀土矿产量占比来源：USGS，三个皮匠报告网研究绘制中国48%巴西23%印度8%澳大利亚6%俄罗斯4%越南4%美国2%其他5%中国69%美国12%缅甸8%澳大利亚3%尼日利亚3%泰国3%其他2%中国92%其他8%图10：2024年全球稀土精炼产量占比来源：IEA，三个皮匠报告网研究绘制稀土产业竞争格局2025PART 2技术竞争：中国全产业链技术完备，价格优势显著不光是产能，中国在稀土冶炼、加工技术方面也是遥遥领先。Derwent Patent Database 数据显示，中国在稀土相关的专利储备高达 4000 多项，排名全球第一。而排名第二、三名的日本和美国，专利均不足 500 项。在产能和技术方面的巨大优势下，中国成为当前唯一具备稀土全产业链生产能力的国家，并具备显著的成本优势。以重要元素镨和钕（PrNd）的生产为例，我国在 50 美元/千克的价格就能实现盈利，而即便定价提升至 100 美元/千克，也仅有四分之一的境外产能可以实现盈利。图11：2025年全球主要国家稀土产业链生产覆盖情况来源：兴业证券，三个皮匠报告网研究绘制图12：不同价格下中国与海外PrNd可实现盈利比例对比来源：Benchmark Minerals，财通证券，三个皮匠报告网研究绘制国家开采混合化合物分离稀土氧化物稀土金属永磁体循环回收轻稀土中重稀土中国美国澳大利亚英国爱沙尼亚德国法国马来西亚缅甸越南布隆迪日本印度俄罗斯0 000607585105115境外中国价格（美元/千克）稀土产业竞争格局2025PART 2内部格局：从六大集团到南北两大龙头，市场格局进一步集中中国自 2014 年起启动了大规模的稀土行业整合，运用市场化手段推进兼并重组，形成了六大稀土集团。为了加快整合南方中重稀土资源的开发能力，提高战略资源掌控力，除北方稀土外，其他稀土公司股权陆续划转至中国稀土集团。至此，我国稀土行业集中度进一步提升，形成中国稀土集团和北方稀土集团的南北两大龙头格局。具体来看，2024年，北方稀土占有约 75%的轻稀土开采指标和 67%的冶炼分离指标。中国稀土则完全掌握中重稀土的开采指标。图13：指标下发稀土集团变化情况来源：工信部，三个皮匠报告网研究绘制图14：2024年我国稀土开采与冶炼分离指标分配情况（折稀土氧化物，吨）来源：工信部，自然资源部，三个皮匠报告网研究绘制050000100000150000200000250000300000开采：轻稀土开采：中重稀土冶炼分离北方稀土中国稀土集团中国稀有稀土股份有限公司五矿稀土集团有限公司厦门钨业股份有限公司中国南方稀土集团有限公司广东稀土产业集团有限公司中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司中国稀土集团有限公司2021年：六大稀土集团2025年：南北两大龙头中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司稀土产业竞争格局2025PART 2中国稀土：稀土央企唯一上市平台，全球中重稀土领军企业中国稀土集团资源科技股份有限公司（简称“中国稀土”），是中国稀土集团的专业化稀土上市平台。主要从事稀土矿、稀土氧化物等产品的生产运营，以及稀土技术研发、咨询服务。母公司中国稀土集团作为稀土行业唯一央企，100%掌控国内离子型矿资源，其中富含镝、铽、钇等价值高昂的中重稀土元素，是全球中重稀土的主要供应来源。但公司稀土矿和冶炼分离指标在集团内占比较小，目前正积极配合集团开展解决同业竞争问题的相关工作，具备较大资产整合预期。图15：中国稀土发展历程来源：渤海证券，三个皮匠报告网研究绘制图17：中国稀土获得配额占集团比例来源：工信部，国金证券，三个皮匠报告网研究绘制公司第一大股东变更为中国五矿股份有限公司2010公司名称变更为五矿稀土股份有限公司2013以现金收购华泰鑫拓100%股权2016以非公开发行股份的方式收购五矿稀土赣州和稀土研究院100%股权2012以现金收购广州建丰75%股权2014中国稀土集团成为公司实控人，公司名称变更为中国稀土集团资源科技股份有限公司2022再融资收购中稀发展持有的湖南稀土94.67%股权2023公司前身山西关铝股份有限公司上市1998图16：中国稀土业务布局中国稀土华夏纪元 中稀湖南 中稀永州新材 中稀赣州 广州建丰赣县红金定南大华稀土研究院矿山资源冶炼分离技术研究来源：国信证券，三个皮匠报告网研究绘制0300006000090000开采配额：轻稀土开采配额：中重稀土冶炼分离配额中国稀土中国稀土集团稀土产业竞争格局2025PART 2北方稀土：背靠全球第一大稀土矿，掌握轻稀土定价权中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（简称“北方稀土”）是全球最大的轻稀土生产企业，也是国内拥有完整稀土产业链的龙头公司。主要业务涵盖稀土矿山开采、冶炼分离、稀土功能材料及磁材生产等领域。北方稀土背靠全球第一大稀土矿内蒙古白云鄂博矿，并通过关联公司包钢股份独占其轻稀土资源，进而掌握了轻稀土定价权。随着稀土战略价值的重塑，北方稀土逐步上调稀土精矿报价。受此影响，公司业绩开始反转，2025 年前三季度净利润同比增长约 280%。图20：北方稀土归母净利润来源：公司公告，三个皮匠报告网研究绘制来源：公司公告，三个皮匠报告网研究绘制图18：北方稀土产品体系氧化镧 氧化铈 碳酸镧铈 金属镨钕 原料类磁性材料 储氢材料 抛光材料 催化材料 材料类永磁电机 镍氢动力电池 应用产品图19：北方稀土与包钢股份稀土精矿交易定价-30.00%-20.00%-10.00%0.00.00 .000.00.0000010000150002000025000300002024Q12024Q22024Q32024Q42025Q12025Q22025Q32025Q4报价（元/吨）环比增幅来源：公司公告，三个皮匠报告网研究绘制-100.00%0.000.00 0.0000.00%0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002021年2022年2023年2024年2025年三季报净利润（元）同比增长稀土产业竞争格局2025PART 3稀土产业需求洞察03新能源汽车军工产业人形机器人eVTOL2025PART 3需求洞察 I：新能源汽车是稀土最主要的应用场景汽车是高性能稀土永磁需求最主要市场之一。在传统汽车领域，EPS、启动电机、自动变速箱电机、玻璃升降、电动门和后视镜等都会用到稀土永磁。在汽车电动化、智能化的快速发展下，汽车领域对稀土永磁的需求明显增加，尤其是新能源汽车的驱动电机，单车钕铁硼用量达 2-3 公斤，随着新能源汽车电机功率的不断增长，对钕铁硼的需求量也会更大。根据天风证券测算，预计 2026 年新能源车对稀土永磁需求量将达到 8 万吨以上。图21：稀土在新能源汽车领域的应用来源：公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制稀土产业需求洞察来源：中汽协，天风证券，三个皮匠报告网研究绘制玻璃抛光粉铈（Ce）防紫外线玻璃铈（Ce）柴油燃料添加剂铈（Ce）镧（La）电池铈（Ce）镧（La）催化转化器铈（Ce）镧（La）全车25部以上电动马达钕（Nd）混合电动马达和发电机钕（Nd）镨（Pr）镝（Dy）铽（Tb）液晶显示屏铈（Ce）铒（Er）钇（Y）图22：新能源汽车对稀土永磁需求量（吨）03000060000900002022202320242025E2026E国内需求海外需求2025PART 3需求洞察 II：现代武器领域用途广泛，美国军工需求量大在现代武器系统中，稀土不可或缺，主要集中在制导和控制系统、电子战、武器瞄准系统、电机设备和通讯设备等场景。作为典型的军工复合体，美国重点建设的海陆空主战兵器、核武库、导弹防御能力、远程打击火力、空间轨道体系和网络战等，均离不开稀土。根据美国国会研究报告，一架 F-35 战机需用到 417 公斤的稀土材料，第六代战斗机 F-47 对稀土的需求预计也将成倍增长，一艘弗吉尼亚级核潜艇的建造更是需要 4 吨稀土。图23：稀土在美国军事工业的应用来源：中证鹏元，三个皮匠报告网研究绘制军工领域稀土元素稀土技术稀土应用代表案例制导和控制稀土钕、镨、钐、镝、铽永磁制导、控制电机和制动器电子战多种储能、增强密度、电容电子战、定向能武器武器瞄准系统钇、铕、铽扩能武器瞄准电机设备钕、镨、钐、镝、铽永磁电驱动机器通讯钕、钇、镧、镥信号增强技术雷达、声呐、化学探测EA-18G电子干扰战机战斧巡航导弹HELIOS舰载激光武器下一代轻型战术轮式车辆LTAMDS有源相控阵中程雷达稀土产业需求洞察2025PART 3需求洞察 III：作为人形机器人关键材料，需求空间显著人形机器人全身约 40 个关节，其关键部位所用电机具备低转速、大扭矩、强过载、快响应、小体积等优势。钕铁硼作为综合性能最优的第三代稀土永磁体，能充分满足机器人电机需求，高性能磁材或成人形机器人关键材料。中国高工机器人产业研究所（GGII）预测，2025 年全球人形机器人市场销量有望达到 1.24 万台，市场规模 63.39 亿元；到 2035 年，全球人形机器人市场销量将超过 500 万台，市场规模将超过 4000 亿元。以单台机器人使用约 3.5 千克高性能钕铁硼来计算，预计 2035 年全球人形机器人对稀土永磁的需求量将超过 1.75 万吨。图24：可用于人形机器人的有刷空心杯电机结构示意图图25：全球人形机器人市场规模（亿元）来源：鸣志电器官网来源：GGII，三个皮匠报告网研究绘制图26：全球人形机器人对稀土永磁需求量（吨）来源：GGII，三个皮匠报告网研究绘制0900180027003600450020242025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E 2031E 2032E 2033E 2034E 2035E轴套滑动轴承垫圈机壳磁钢滑动轴承空心杯绕组转轴换向片端子电刷后盖050001000015000200002025E2030E2035E稀土产业需求洞察2025PART 3需求洞察 IV：稀土永磁优势明显，单架 eVTOL 中用量高eVTOL 飞行器对动力系统有着极为苛刻的要求，这是其独特运行模式所决定的。相较于传统磁性材料，稀土永磁在功率密度、耐高温性、抗退磁能力等方面具有显著优势，在 eVTOL 动力系统中具有不可替代的作用。数据显示，中国载人类 eVTOL 市场 2025 年预计新增需求 1400 架，至 2035 年需求量将超过 4 万架。而单架 eVTOL 通常需要约 10-20kg 的钕铁硼，因此可测算出，2025-2035 年 eVTOL 对钕铁硼的需求量将从 20 吨增长至 620 吨，年复合增速约 40%。图27：稀土永磁在 eVTOL 中的具体应用场景图28：中国 eVTOL 对稀土永磁的需求量（吨）来源：公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制来源：浙商证券，三个皮匠报告网研究绘制推进系统eVTOL 的电机核心是转子的永磁体，需要产生强磁场驱动螺旋桨或旋翼。多旋翼 eVTOL 可能配备 6-12 个电机，每个电机都需要大量高性能钕铁硼材料。eVTOL 的飞控作动器对响应速度和精度要求极高，稀土永磁材料确保这些系统能够快速精确地调整飞行姿态。特别是在复杂城市环境中，气流不稳定，飞控系统的灵敏性直接关系到飞行安全。eVTOL 依赖大量传感器进行导航、避障和状态监测，这些传感器中的永磁材料提供关键磁场环境。位置传感器、速度传感器和电流传感器等都离不开稀土永磁体的支持。飞控系统传感器系统01002003004005006007002025E2030E2035E稀土产业需求洞察2025PART 4稀土产业前景展望稀土成为中美战略博弈的前沿阵地西方国家推进稀土布局中国将拓展多元化供给渠道042025PART 4前景展望 I：稀土成为中美战略博弈的前沿阵地长期以来，中国凭借其资源、生产和加工优势，在全球稀土市场中占据着无可争议的主导地位。然而，随着地缘政治格局的深刻变化，稀土将成为中美战略博弈的前沿阵地。美国通过恢复本土稀土生产、寻求国际合作，以及全球掠夺资源，试图重构由美国所主导的稀土供应链。中国则利用稀土管控对美国的贸易制裁及加征关税行为予以坚决回击。可以预见的是，未来中美在稀土领域的战略博弈仍将持续。来源：公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制图29：中美稀土博弈的主要举措稀土产业前景展望u恢复本土生产：2017年美国政府开始重启芒廷帕斯稀土矿。至2024年，美国的稀土产量已占全球的11.4%，成为全球第二大稀土矿生产国。然而，鉴于中国在全球稀土加工技术领域的领先地位，目前MP Materials仍需将稀土原材料运往中国进行加工。u加强国际合作：2022年主导成立了“关键矿产联盟”，联合韩国、马来西亚、阿根廷、土耳其等国，以及地理位置相对偏远的蒙古国，共同构建多元化的稀土供应体系。2025年5月美国稀土企业MP Materials与沙特矿业巨头Maaden达成合作，签署谅解备忘录，计划在沙特共同开发完整的稀土供应链。u全球掠夺资源：削弱中国在北极地区的影响力，并获取稀土资源。今年特朗普重返白宫后，再次提及“购买”格陵兰岛，试图通过强硬手段控制格陵兰岛的稀土资源，以减少对中国的依赖。u优化稀土总量调控：通过总量调控管理办法（2025），将进口矿、副产矿等纳入冶炼分离指标，实现“全来源管控”，堵住资源无序流入的渠道，遏制“变相超产”。新规实施后，约92%的稀土供给将被纳入管控范围。u构建稀土产品追溯信息系统：与传统的资源禁运手段不同，中国创新性地将“元素溯源”作为管辖依据。实现从开采、冶炼到终端产品的全流程监控。这种“技术黏性”使得美国试图通过第三国迂回采购的策略彻底失效。u严禁稀土关键技术、工艺出口：中国禁止出口限制出口技术目录明确规定，稀土萃取分离工艺技术、稀土金属及合金材料的生产技术、钐钴、钕铁硼、铈磁体制备技术和稀土硼酸氧钙制备技术被列为禁止出口。u打击稀土等战略矿产走私出口：2025年5月12日，商务部、工信部、国家安全部等部门在湖南省长沙市召开加强战略矿产出口全链条管控工作部署会。旨在重点打击镓、锗、锑、钨、中重稀土等战略矿产走私出口。2025PART 4前景展望 II：为减少对中国的依赖，西方国家推进稀土布局西方发达国家对稀土及其制品的需求量大，但高度依赖从中国进口，尤其是中重稀土。根据公开数据，2024 年美国、日本、欧盟进口的稀土中，分别有 77%、60%和 46%来自中国。在中国实施稀土出口管制后，美国福特、日本铃木，以及欧洲多家汽车供应商都曾出现不同程度的停工停产。为了其自身的供应链和国家安全，西方国家开始尝试各种方式来突破稀土生产瓶颈和供应限制，以减少对中国的稀土依赖，甚至试图绕过中国供应链。来源：USGS图30：2024年美国稀土进口结构图31：2024年日本稀土进口结构来源：公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制稀土产业前景展望图32：2024年欧盟稀土进口结构中国60%澳大利亚22%美国10%其他8%中国77%马来西亚9%爱沙尼亚6%其他8%中国46%俄罗斯29%马来西亚20%其他5%来源：日本经济产业省来源：Eurostat图33：西方主要经济体未来稀土布局美国日本欧盟澳大利亚动用国防生产法为稀土开采提速，支持 MP Materials 和 Lynas USA 等项目，力争 2027 年能满足国防需求。战略性增加从越南和泰国的稀土进口，保障供应链多元化，争取 2025 年将从中国的进口量减少至50%。通过了关键原材料法案 CRMA，为稀土开采、精炼和回收设置具有约束力的 2030 年目标，同时加速推进爱沙尼亚的 Silmet 和芬兰的 Sokli 项目。政府融资支持 Lynas、Arafura 和 Hastings，迅速扩大精炼能力，欲成为美国应对中国稀土限制的解决方案。2025PART 4前景展望 III：中国稀土进口受冲击，未来将拓展多元化供给渠道为弥补特定资源短板、降低综合成本、保护国内环境，同时将自身打造为全球稀土的加工枢纽，中国仍然从海外进口稀土精矿以及冶炼产品。其中稀土精矿主要从美国进口，占比高达 99%，稀土氧化物主要从缅甸进口。但在国际贸易局势动荡下，进口也受到较大冲击。例如，2025 年 4 月美国 MP Materials 宣布停止出口稀土精矿后，6 月、8 月、9 月三个月均未对我国出口稀土精矿。在这一趋势下，中国未来也有望拓展更多元化的稀土供给渠道，如非洲、南美洲等矿产资源丰富地区。目前，中国与“一带一路”倡议相关的金属和矿业投资已累计达数百亿美元。来源：海关总署图34：2025年1-9月中国稀土精矿进口来源图35：2025年1-9月中国稀土氧化物进口来源来源：海关总署，三个皮匠报告网研究绘制稀土产业前景展望来源：海关总署美国99%缅甸62%老挝30%其他8%图36：2024、2025年1-9月中国稀土产品进口数量对比（吨）0.09000.018000.027000.036000.045000.0稀土精矿稀土金属及合金稀土氧化物稀土化合物稀土永磁体2024年1-9月2025年1-9月LEGAL STATEMENT法律声明版权声明01本数据报告为三个皮匠报告制作完成，报告页面中所有的内容，包括但不限于文字、图片、图表、标识、商标等均属三个皮匠报告所有，并受相关商标及著作权的法律保护，部分文字和图片来源于公共信息，所有权归原著者所有。未经本公司（三个皮匠报告）书面授权，任何组织和个人不得以任何形式复制、转载、修改、重制本报告部分或全部内容。任何未经授权使用本报告的相关商业行为，都将违反中华人民共和国著作权法及相关法律、公约的规定，属于侵犯三个皮匠报告版权的行为。一经发现，三个皮匠报告将追究其法律责任，并根据实际情况追究侵权者赔偿责任。本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，三个皮匠报告均不负责，亦不承担任何法律责任。02 免责条款2025法律声明LEGAL STATEMENT

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2025碳纤维行业产业链、竞争格局及多领域需求分析报告（24页）.pdf

行业研究市场分析深度洞察行业分析报告2025INDUSTRY REPORT 2 0 2 5 碳纤维行业产业链、竞争格局及多领域需求分析报告目 录 1.碳纤维材料：极致性能的“黑色黄金”.4 1.1 特.

2025-11-03 24页 5星级

Raise3D：Raise3D材料手册-线材篇（33页）.pdf

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2025-10-22 33页 5星级

智研咨询：2025年中国大丝束碳纤维行业发展现状分析及市场趋势研判报告（49页）.pdf

北京内蒙古青海省北京内蒙古新疆青海吉林上海

2025-10-09 49页 5星级

奎屯精溢达信息科技有限公司：电极箔新材料产业专利导航报告（124页）.pdf

2024年12月项目委托单位：伊犁哈萨克自治州科学技术局业务承担单位：奎屯精溢达信息科技有限公司电极箔新材料产业专利导航报告1/123序言专利导航区域产业发展规划分析研究以专利信息分析为基础，将专利信.

2025-09-23 124页 5星级

基础材料行业专题研究：重识建材九特种电子布供需展望-250922（25页）.pdf

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1 证券研究报告 基础材料基础材料 重识建材九重识建材九：特种电子布供需展望：特种电子布供需展望 华泰研究华泰研究 建材建材 增持增持 (.

2025-09-23 25页 5星级

超导材料行业深度：制备工业、市场规模、产业链及相关公司深度梳理-250728（38页）.pdf

1/38 2025 年年 7 月月 28 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 超导材料超导材料行业行业深度：深度：制备工业制备工业、市场规模市场规模、产业链产业链.

2025-07-29 38页 5星级

化工行业新材料产业观察系列报告：新材料产业观察（二）芳纶及芳纶纸全球市场需求旺盛国产替代加速推进-250727（19页）.pdf

证 券 研 究 报证 券 研 究 报 告告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载未经许可，禁止转载 行业研究行业研究 基础化工基础化工 20.

2025-07-28 19页 5星级

2025高温超导材料应用现状、市场空间及竞争格局分析报告（25页）.pdf

行业研究市场分析深度洞察行业分析报告2025INDUSTRY REPORT 2025高温超导材料应用现状、市场空间及竞争格局分析报告 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录内容目录 1.为什么需要高温超导.

2025-07-14 25页 5星级

PEEK材料行业深度研究报告：“以塑代钢” 核心材料人形机器人应用打开行业成长空间-250703（30页）.pdf

“以塑代钢”“以塑代钢”核心材料，人形机器人应用打开核心材料，人形机器人应用打开行业成长空间行业成长空间-PEEK材料行业深度研究报告材料行业深度研究报告分析师|张恒晅 S0800525020001 .

2025-07-04 30页 5星级

PEEK行业深度：供需格局、市场前景、产业链及相关公司深度梳理-250620（29页）.pdf

1/292025 年年 6 月月 20 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告行业研究报告慧博智能投研PEEK行业深度：供需格局、市场前景、产业行业深度：供需格局、市场前景、产业链及相关公司深度梳理.

2025-06-23 29页 5星级

DT新材料：Bio-based+100+生物基材料创新应用案例集（2025版）（192页）.pdf

12025 版2目录序言.3第一章.4政策驱动.5产业重大里程碑.10产业链重构.13第二章.15平台化合物.16涂料、胶黏剂.39绿色包装.57绿色建材.833D 打印.92农林牧渔用具.98奢侈品.

2025-06-18 192页 5星级

2025年PEEK材料应用领域、合成工艺、需求市场及供给格局分析报告（31页）.pdf

2025 年深度行业分析研究报告 目目 录录 1.PEEK：性能卓越，以塑代钢：性能卓越，以塑代钢.4 2.工艺：亲核取代是合成工艺：亲核取代是合成 PEEK 的主要方式的主要方式.7 3.需求：下.

2025-06-06 31页 5星级

新材料行业2024年年报和2025年一季报总结：国产替代+技术突破双轮驱动掘金材料产业高弹性与蓝海机遇-250522（27页）.pdf

请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重要声明部分国产替代国产替代+技术突破双轮驱动，掘金材料产业高弹性与蓝海机遇技术突破双轮驱动，掘金材料产业高弹性与蓝海机遇新材料行业新材料行业 20.

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金属及金属新材料行业2024年报及2025年1季报总结：贵金属、工业金属板块业绩强劲-250505（27页）.pdf

识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 1/2727 Table_Page 深度分析|有色金属 证券研究报告 金属及金属新材料行业金属及金属新材料行业 2024 年报年报及及 2025 年.

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碳化硅SiC行业深度：打开AR眼镜新应用场景半绝缘型碳化硅衬底片放量在即-250425（47页）.pdf

碳化硅碳化硅SiC行业深度：行业深度：打开打开AR眼镜新应用场景，眼镜新应用场景，半绝缘型碳化硅衬底片放量在即半绝缘型碳化硅衬底片放量在即证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明部分证券分析师：周尔双.

2025-04-27 47页 5星级

非金属新材料行业：日本新材料发展复盘我国新材料标的投资思路-25042（25页）.pdf

行业行业报告报告|行业专题研究行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 非金属新材料非金属新材料 证券证券研究报告研究报告 2025 年年 04 月月 22 日日 投资投资评级评级 .

2025-04-23 25页 5星级

化工新材料行业产业观察系列报告：新材料产业观察（一）超高分子量聚乙烯特种材料新星新能源及机器人双轮驱动成长-250414（18页）.pdf

证 券 研 究 报证 券 研 究 报 告告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载未经许可，禁止转载 行业研究行业研究 基础化工基础化工 20.

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